Финансовое моделирование, прогнозирование, инвестиционная оценка и оценка стоимости

Услуги по финансовому моделированию, прогнозированию, инвестиционной оценке и оценке стоимости включают разработку интегрированных, прозрачных и внутренне согласованных финансовых моделей, адаптированных под конкретные цели принятия решений, требования к эффективности затрат и характеристики проектов.

В зависимости от характера задания разрабатываются следующие типы финансовых моделей:

Базовые корпоративные и инвестиционные модели

• Трехформенные финансовые модели (интегрированные модели отчета о прибылях и убытках, баланса и движения денежных средств для корпоративного планирования и анализа эффективности)

• Модели эффективности затрат и юнит-экономики (анализ структуры затрат, операционной эффективности, точки безубыточности и устойчивости маржинальности)

• Инвестиционные модели на основе CAPEX (оценка капиталоемких проектов с детальной фазировкой CAPEX, амортизацией, реинвестированием и расчетом затрат по жизненному циклу)

• Модели проектного финансирования (модели, основанные на денежных потоках, с фокусом на жизнеспособность проекта, его банковскую приемлемость и долгосрочную устойчивость)

Модели для ГЧП и инфраструктурных проектов

• Финансовые модели ГЧП (DBFOM / DBFO / BOT / BOO), учитывающие этапы строительства, эксплуатации, технического обслуживания и возврата актива

• Модели с платой за доступность и модели с оплатой пользователями (механизмы выручки, привязанные к показателям эффективности, тарифам, спросу и государственным компенсациям)

• Модели эффективности затрат и value for money (VfM) (государственный компаратор, анализ доступности и фискального воздействия)

Прогнозирование, сценарный и риск-анализ

• Средне- и долгосрочные прогнозные модели (базовый, пессимистичный и оптимистичный сценарии)

• Сценарный и чувствительный анализ (стресс-тестирование ключевых допущений, факторов затрат, параметров спроса и макроэкономических переменных)

• Модели устойчивости денежных потоков (анализ ликвидности, дефицита финансирования и операционной устойчивости)

Модели оценки стоимости

• Модели дисконтированных денежных потоков (DCF)

• Сравнительный анализ компаний-аналогов (торговые мультипликаторы)

• Анализ сопоставимых сделок

• Модели оценки на основе активов и восстановительной стоимости

Данные модели служат основой для инвестиционной оценки с использованием международно признанных методов, включая чистую приведенную стоимость (NPV), внутреннюю норму доходности (IRR), срок окупаемости и индекс прибыльности.

Консультативная поддержка предоставляется в рамках корпоративных инвестиций, проектов ГЧП, инициатив по приватизации, процессов реструктуризации и развития инфраструктуры. Готовятся независимые финансовые заключения для поддержки объективного и обоснованного принятия решений руководством, акционерами, кредиторами и государственными органами.